Jakie są rodzaje złota inwestycyjnego? Przewodnik po sztabkach, monetach i biżuterii

Nie bez przyczyny złoto jest nazywane „bezpieczną przystanią” – jego wartość rośnie wraz z inflacją, dlatego jest to dobre zabezpieczenie kapitału w trudnych czasach. Jeśli chcesz zacząć inwestować w złoto, zapoznaj się z naszym poradnikiem, w którym znajdziesz wszystkie rodzaje złota inwestycyjnego.

Czym jest złoto inwestycyjne? Definicja

Zgodnie z art. 121 Ustawy z dnia 11.03.2004 r. o podatku od towarów i usług złoto inwestycyjne to:

  • złoto w postaci sztabek lub płytek o próbie minimum 995,
  • złoto reprezentowane przez papiery wartościowe,
  • złote monety o próbie minimum 900, które zostały wybite po 1800 roku, są lub były obowiązującym środkiem płatniczym w kraju pochodzenia i są sprzedawane po cenie, która nie przekracza o więcej niż 80% wartości rynkowej złota zawartego w monecie.

Produkty, które spełniają definicję złota inwestycyjnego, są zwolnione z VAT, dlatego przy zakupie nie płacimy podatku. Jeśli chodzi o sprzedaż, jesteśmy zwolnieni z podatku, jeśli sprzedajemy złoto po upływie co najmniej 6 miesięcy od zakupu.

Złote sztabki inwestycyjne

Sztabka to podstawowy rodzaj złota inwestycyjnego. W ofertach mennic znajdziemy sztabki ze złota o gramaturach od 1 g do 1 kg, dlatego bez problemu można dopasować wagę sztabki do własnych potrzeb i możliwości finansowych. Według polskiego prawa dewizowego oraz ustawy o VAT złota sztabka lub płytka inwestycyjna powinna zawierać co najmniej 99,5% czystego złota, choć standardem są tzw. cztery dziewiątki (99,99%).

Wybierając złote sztabki inwestycyjne, zwróć uwagę na:

  • certyfikat autentyczności – najlepiej kupować sztabki w opakowaniach CertiCard, które nie tylko chronią złoto przed uszkodzeniami, lecz także potwierdzają jego autentyczność (takie sztabki łatwiej odsprzedać);
  • pochodzenie sztabki – największą renomą cieszą się sztabki pochodzące od prestiżowych producentów LBMA (London Bullion Market Association), na przykład Argor-Heraeus, C-Hafner, PAMP, Perth Mint, Rand Refinery, Royal Canadian Mint, Umicore, Heraeus, Metalor, Münze Österreich czy Valcambi;
  • możliwość odsprzedaży – znacznie łatwiej i szybciej można odsprzedać produkty o niższej gramaturze, dlatego warto wybierać małe sztabki (na przykład 1 g) lub złote sztabki dzielone, które przypominają tabliczkę czekolady.

Złote monety inwestycyjne

Alternatywą dla sztabek są monety bulionowe, nazywane również inwestycyjnymi lub lokacyjnymi. Największą popularnością cieszą się monety jednouncjowe (1 oz) z tzw. Wielkiej Piątki. Do tego grona należą złote monety z pięciu renomowanych mennic światowych. Są to:

  • Krugerrand – moneta emitowana przez mennicę Rand Refinery (RPA) od 1967 roku, zawierająca złoto próby 916 z domieszką miedzi;
  • Kanadyjski Liść Klonowy – emitowany od 1979 roku przez Royal Canadian Mint (Kanada); zawiera czyste złoto próby 999,9;
  • Australijski Kangur – wybijany przez Perth Mint (Australia) od 1986 roku; zawiera czyste złoto próby 999,9;
  • Amerykański Orzeł – emitowany przez U.S. Mint (USA) od 1986 roku; zawiera 91,67% złota, 5,33% miedzi i 3% srebra;
  • Wiedeńscy Filharmonicy – moneta bita od 1989 roku przez mennicę Münze Österreich (Austria); zawiera czyste złoto próby 999,9.

Monety bulionowe to typowe monety inwestycyjne, których cena zależy przede wszystkim od zawartości kruszcu. Oprócz tzw. bulionówek wśród złotych monet są również dostępne monety historyczne i kolekcjonerskie, które także można potraktować jako swego rodzaju inwestycję. Nakład takich monet jest ograniczony, dlatego ich wartość może z czasem rosnąć i przewyższać cenę zawartego w nich kruszcu.

Złoto w papierach wartościowych

Złoto papierowe to alternatywa dla złota fizycznego. Do tej kategorii zaliczamy między innymi fundusze giełdowe (EFT), kontrakty terminowe na złoto, akcje spółek wydobywczych, certyfikaty złota czy kontrakty na różnice kursowe (CFD). Złoto w papierach wartościowych jest najczęściej wybierane przez doświadczonych inwestorów, którzy potrafią oszacować ryzyko. Takie złoto nie ma formy fizycznej, dlatego nie daje poczucia pełnej własności jak w przypadku sztabek czy monet.

Złota biżuteria jako inwestycja

Choć biżuteria nie ma bezpośrednich cech złota inwestycyjnego, taki zakup możemy potraktować jako prywatną inwestycję – zwłaszcza wtedy, gdy wybieramy złoto wysokiej próby. W branży jubilerskiej wyróżnia się najczęściej trzy podstawowe próby złota:

  • próba 375 – zawiera 37,5% czystego złota (9 karatów),
  • próba 585 – zawiera 58,5% czystego złota (14 karatów),
  • próba 750 – zawiera 75% czystego złota (18 karatów).

Im wyższa próba, tym większa zawartość złota w biżuterii, a co za tym idzie – tym wyższa wartość produktu. Trzeba jednak pamiętać, że biżuteria musi również pełnić funkcję użytkową, dlatego praktycznie nigdy nie znajdziemy biżuterii z czystego złota próby 999. Dlaczego? Otóż czyste złoto jest miękkie i podatne na odkształcenia, dlatego w biżuterii niezbędne jest stosowanie domieszek innych metali, takich jak srebro, miedź, nikiel czy pallad, które zwiększają wytrzymałość złota. W Polsce najpopularniejsza jest złota biżuteria próby 585, która stanowi dobry kompromis między zawartością złota a trwałością.